Własność akcji lub opcji

Szybkie odpowiedzi Plany na akcje dla pracowników Wiele firm korzysta z planów opcji pracowniczych, aby zrekompensować, zatrzymać i przyciągnąć pracowników. Plany te są umowami pomiędzy spółką a jej pracownikami, które dają pracownikom prawo do zakupu określonej liczby akcji spółki po ustalonej cenie w określonym czasie. Stała cena jest często nazywana ceną dotacji lub wykonania. Pracownicy, którym przyznano opcje na akcje, mają nadzieję na zysk, korzystając z opcji kupowania akcji po cenie wykonania, gdy akcje są wyceniane po cenie wyższej niż cena wykonania. Firmy czasami dokonują ponownej wyceny ceny, po której opcje mogą zostać zrealizowane. Może się tak zdarzyć, na przykład, gdy cena akcji spółki spadła poniżej pierwotnej ceny wykonania. Firmy ponownie wyceniają cenę wykonania, aby zatrzymać swoich pracowników. W przypadku powstania sporu dotyczącego tego, czy pracownik ma prawo do opcji na akcje, SEC nie interweniuje. Prawo państwowe, a nie prawo federalne, obejmuje takie spory. O ile oferta nie kwalifikuje się do zwolnienia, firmy zazwyczaj korzystają z formularza S-8 w celu zarejestrowania papierów wartościowych oferowanych w ramach programu. W bazie danych EDG EDS. można znaleźć formularz firmy S-8, opisujący plan lub sposób uzyskiwania informacji o planie. Plany opcji na akcje pracownicze nie powinny być mylone z terminem ESOP lub planami posiadania akcji pracowniczych. które są planami emerytalnymi. Plan własności pracowniczej - ESOP Czym jest plan właścicielski akcji pracowniczych - ESOP Plan własności pracowniczych (ESOP) to kwalifikowany program świadczeń pracowniczych (ERISA) przeznaczony do inwestowania przede wszystkim w akcje sponsoringowe pracodawca. ESOP są kwalifikowane w tym sensie, że sponsorująca firma ESOP, udziałowiec sprzedający i uczestnicy otrzymują różne korzyści podatkowe. ESOP są często wykorzystywane jako strategia finansowania przedsiębiorstw i są również wykorzystywane do dostosowania interesów pracowników firmy do interesów akcjonariuszy spółki. ROZWIĄZYWANIE PROGRAMU WŁASNEGO AKCJI PRACOWNIKÓW - ESOP Ponieważ akcje ESOP są częścią wynagrodzenia pracowników za pracę zapewnioną firmie, ESOP mogą być wykorzystywane do utrzymywania uczestników planu skoncentrowanych na wydajności firmy i jej aprecjacji. Dając uczestnikom planu interes w sprawdzeniu, czy akcje spółek dobrze się sprawdzają, plany te zachęcają uczestników do robienia tego, co najlepsze dla akcjonariuszy, ponieważ sami uczestnicy są udziałowcami. Pracownicy otrzymują takie prawo własności często bez ponoszenia kosztów początkowych. Dostarczone udziały mogą być przechowywane w funduszu powierniczym dla bezpieczeństwa i wzrostu, dopóki pracownik nie przejdzie na emeryturę lub nie zrezygnuje ze spółki. Gdy pracownik przejdzie na emeryturę lub zrezygnuje, akcje zostaną zwrócone firmie w celu dalszej redystrybucji lub zostaną całkowicie anulowane. Korporacje pracownicze to spółki z większościowym udziałem własnych pracowników. W związku z tym organizatorzy są podobni do spółdzielni, z tym że kapitał spółki nie jest równomiernie rozłożony. Wiele z tych firm zapewnia tylko prawa głosu poszczególnym akcjonariuszom. Starsi pracownicy mogą również uzyskać korzyści związane z uzyskaniem większej liczby udziałów w porównaniu do nowych pracowników. Plany własności akcji zapewniają pakiety, które działają jako dodatkowe korzyści dla pracowników, aby zapobiegać wrogości i zachować określoną kulturę korporacyjną, którą firmy chcą utrzymać. Plany powstrzymują również pracowników firmy przed zbyt dużym zapasem akcji firmy. Inne formy własności pracowników Inne wersje własności pracowniczej obejmują bezpośrednie plany zakupów, opcje na akcje, ograniczone akcje, akcje fantomowe i prawa do wzrostu wartości akcji. Plany bezpośredniego zakupu pozwalają pracownikom nabywać udziały w swoich firmach osobistymi pieniędzmi po opodatkowaniu. Niektóre kraje zapewniają specjalne plany podatkowe, które pozwalają pracownikom kupować akcje spółek po obniżonych cenach. Ograniczone zapasy dają pracownikom prawo do otrzymania akcji w prezencie lub jako zakupiony przedmiot po spełnieniu określonych ograniczeń, takich jak praca przez określony czas lub osiągnięcie określonych celów skuteczności. Opcje na akcje dają pracownikom możliwość kupowania akcji po ustalonej cenie przez określony czas. Zasoby fantomowe zapewniają premie pieniężne za dobre wyniki pracowników. Premie te są równe wartości określonej liczby akcji. Prawa do wzrostu wartości akcji dają pracownikom prawo do podniesienia wartości przydzielonej liczby akcji. Akcje te są zwykle płatne w gotówce. Opcja na akcje pracownicze - ESO ŁAMANIE W DÓŁ Opcja pracownika na akcje - ESO Pracownicy zazwyczaj muszą poczekać na upłynięcie określonego okresu nabywania uprawnień, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ pomysł na opcje na akcje jest w celu dostosowania zachęt między pracownikami i akcjonariuszami firmy. Akcjonariusze chcą zobaczyć wzrost cen akcji, więc nagradzanie pracowników, ponieważ cena akcji rośnie z czasem, gwarantuje, że wszyscy mają te same cele. Jak działa Umowa opcji opcyjnej Załóżmy, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji umożliwia menedżerowi nabycie 1 000 akcji spółki po cenie wykonania, czyli cenie wykonania, równej 50 na akcję. 500 udziałów całkowitej kamizelki po dwóch latach, a pozostałe 500 akcji - po trzech latach. Przekazywanie oznacza, że ​​pracownik nabywa prawo własności do opcji, a przekazanie uprawnień motywuje pracownika do pozostania w firmie, dopóki opcje nie zostaną nabyte. Przykłady realizacji opcji na akcje Stosując ten sam przykład, przyjmijmy, że cena akcji wzrośnie do 70 po dwóch latach, czyli powyżej ceny wykonania opcji na akcje. Menedżer może wykonywać zakupy, kupując 500 akcji, które są nabyte na 50, i sprzedając te akcje po cenie rynkowej równej 70. Transakcja generuje zysk w wysokości 20 na akcję lub łącznie 10 000 akcji. Firma utrzymuje doświadczonego menedżera przez dwa dodatkowe lata, a pracownik zyskuje na realizacji opcji na akcje. Jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza ceny realizacji, menedżer nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik posiada opcje na 500 akcji po dwóch latach, menedżer może być w stanie opuścić firmę i zachować opcje na akcje do czasu wygaśnięcia opcji. Taki układ daje menedżerowi możliwość czerpania zysków z podwyższenia cen akcji w dół drogi. Faktoring w wydatkach firmy ESO są często przyznawane bez wymaganego nakładu środków pieniężnych od pracownika. Jeśli cena wykonania wynosi 50 na akcję, a cena rynkowa wynosi 70, firma może po prostu zapłacić pracownikowi różnicę między dwiema cenami pomnożoną przez liczbę akcji opcji na akcje. Jeśli nabędzie 500 akcji, kwota wypłacona pracownikowi wynosi (20 X 500 udziałów) lub 10 000. Eliminuje to potrzebę zakupu akcji przez pracownika przed sprzedażą zapasów, a ta struktura sprawia, że ​​opcje są bardziej wartościowe. ESO są wydatkiem dla pracodawcy, a koszt emisji opcji na akcje jest księgowany do rachunku zysków i strat firmy. Home 187 Artykuł 187 Jak działa plan akcjonariatu pracowniczego (ESOP) ESOP zapewniają różne znaczące korzyści podatkowe dla firm i ich Właściciele. Reguły ESOP są zaprojektowane tak, aby zapewnić plany Korzyści dla pracowników sprawiedliwie i szeroko. Własność pracowniczą można osiągnąć na wiele różnych sposobów. Pracownicy mogą bezpośrednio kupować akcje, otrzymywać je jako bonus, otrzymywać opcje na akcje lub pozyskiwać akcje poprzez program podziału zysków. Niektórzy pracownicy stają się właścicielami poprzez spółdzielnie pracownicze, w których każdy ma równy głos. Jednak zdecydowanie najczęstszą formą własności pracowniczej w USA jest ESOP lub plan właścicielski akcji pracowniczych. Prawie nieznany do 1974 r., Do 2017 r. Istnieje 6 717 planów obejmujących 14,1 mln pracowników. Firmy mogą używać ESOP do różnych celów. W przeciwieństwie do wrażenia, jakie można uzyskać z kont medialnych, ESOP prawie nigdy nie są wykorzystywane do ratowania zagrożonych firm8212 Tylko co garść takich planów jest tworzona każdego roku. Zamiast tego, ESOP są najczęściej używane w celu zapewnienia rynku dla udziałów odlatujących właścicieli udanych, ściśle powiązanych spółek, w celu motywowania i nagradzania pracowników lub w celu skorzystania z zachęt do pożyczania pieniędzy na nabycie nowych aktywów w dolarach przed opodatkowaniem. Niemal w każdym przypadku ESOP stanowią wkład pracownika, a nie pracownika. Zasady ESOP ESOP jest rodzajem planu świadczeń pracowniczych, podobnego pod pewnymi względami do planu podziału zysków. W ESOP firma tworzy fundusz powierniczy, w który wnosi nowe akcje własne lub środki pieniężne na zakup istniejących akcji. Alternatywnie, ESOP może pożyczać pieniądze na zakup nowych lub istniejących akcji, a firma wpłaca pieniądze na poczet planu, aby umożliwić spłatę pożyczki. Bez względu na to, w jaki sposób plan nabywa akcje, składki firmy na rzecz trustu można odliczyć od podatku w ramach pewnych limitów. Akcje w funduszu powierniczym są przypisywane do poszczególnych kont pracowników. Chociaż istnieją pewne wyjątki, ogólnie wszyscy pracownicy zatrudnieni w pełnym wymiarze godzin powyżej 21 lat uczestniczą w planie. Alokacje dokonywane są na podstawie względnej płacy lub nieco bardziej równej formuły. Gdy pracownicy gromadzą staż pracy w firmie, nabywają coraz większe prawo do akcji na swoim koncie, proces ten nazywa się nabywaniem uprawnień. Pracownicy muszą mieć 100 uprawnień w ciągu trzech do sześciu lat, w zależności od tego, czy nabywanie uprawnień następuje jednocześnie (nabywanie klifów), czy stopniowe. Kiedy pracownicy opuszczają firmę, otrzymują zapasy, które firma musi odkupić od nich po uczciwej wartości rynkowej (chyba że istnieje publiczny rynek na akcje). Prywatne firmy muszą mieć roczną zewnętrzną wycenę, aby ustalić cenę swoich akcji. W firmach prywatnych pracownicy muszą mieć możliwość głosowania nad przydzielonymi akcjami w ważnych kwestiach, takich jak zamknięcie lub przeniesienie, ale firma może zdecydować, czy w innych kwestiach ma przejść przez prawo głosu (np. W przypadku rady dyrektorów). W spółkach publicznych pracownicy muszą mieć możliwość głosowania we wszystkich sprawach. Zastosowania dla ESOP Aby kupić udziały odchodzącego właściciela: Właściciele firm prywatnych mogą użyć ESOP, aby stworzyć gotowy rynek dla swoich akcji. Zgodnie z tym podejściem, firma może dokonać odliczenia gotówkowego w gotówce do ESOP, aby wykupić udziały właścicieli, lub może zlecić ESOP pożyczyć pieniądze na zakup akcji (patrz poniżej). Pożyczanie pieniędzy po niższych kosztach po opodatkowaniu: ESOP są unikalne wśród planów świadczeń w ich zdolności do pożyczania pieniędzy. ESOP pożycza środki pieniężne, które wykorzystuje na zakup akcji lub akcji obecnych właścicieli. Następnie firma dokonuje wkładu podatkowego do ESOP w celu spłaty pożyczki, co oznacza, że ​​zarówno główna, jak i odsetkowa podlegają odliczeniu. Aby utworzyć dodatkowe świadczenie pracownicze: Firma może po prostu wydać nowe lub własne akcje na ESOP, odejmując ich wartość (do 25 zapłaconego wynagrodzenia) od dochodu podlegającego opodatkowaniu. Lub firma może wnieść wkład pieniężny, kupując udziały od istniejących publicznych lub prywatnych właścicieli. W firmach publicznych, które stanowią około 5 planów i około 40 uczestników programu, ESOP są często używane w połączeniu z planami oszczędnościowymi pracowników. Zamiast dopasowywać oszczędności pracowników do gotówki, firma dopasuje je do zasobów z ESOP, często na wyższym poziomie dopasowania. Duże korzyści podatkowe ESOP mają wiele znaczących korzyści podatkowych, z których najważniejsze to: Składki zapasów można odliczyć od podatku: oznacza to, że firmy mogą uzyskać bieżącą przewagę w zakresie przepływów pieniężnych, emitując nowe akcje lub akcje własne do ESOP, chociaż to oznacza, że ​​istniejący właściciele zostaną rozcieńczeni. Wpłaty gotówkowe podlegają odliczeniu: firma może wypłacać środki pieniężne na zasadzie uznaniowej z roku na rok i odliczać od niej podatek, niezależnie od tego, czy wkład jest wykorzystywany do zakupu akcji od obecnych właścicieli, czy też do utworzenia rezerwy pieniężnej w ESOP na przyszłość posługiwać się. Składki wykorzystane na spłatę pożyczki, którą ESOP zaciąga na zakup udziałów w spółce, podlegają odliczeniu podatkowemu: ESOP może pożyczyć pieniądze na zakup istniejących akcji, nowych akcji lub akcji własnych. Bez względu na wykorzystanie, składki podlegają odliczeniu, co oznacza, że ​​finansowanie z ESOP odbywa się w dolarach przed wpłatą. Sprzedawcy w korporacji C mogą uzyskać odroczenie podatku: w korporacjach typu C, gdy ESOP posiada 30 wszystkich udziałów w spółce, sprzedawca może reinwestować wpływy ze sprzedaży w inne papiery wartościowe i odroczyć wszelkie podatki od zysków. W korporacjach S udział procentowy posiadany przez ESOP nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym na poziomie federalnym (i zazwyczaj również na poziomie państwowym): Oznacza to na przykład, że nie ma podatku dochodowego od 30 zysków korporacja S z ESOP posiadającym 30 akcji i bez podatku dochodowego w ogóle na zyskach korporacji S, w całości należącej do jej ESOP. Należy jednak pamiętać, że ESOP musi nadal otrzymywać proporcjonalną część wszystkich dystrybucji, które firma przekazuje właścicielom. Dywidendy można odliczyć od podatku: Rozliczalne dywidendy, które zostały wykorzystane do spłaty pożyczki z tytułu ESOP, przekazane pracownikom lub reinwestowane przez pracowników w akcje firmy, podlegają odliczeniu od podatku. Pracownicy nie płacą podatku od składek na ESOP, tylko rozkład ich kont, a następnie po potencjalnie korzystnych stawkach: Pracownicy mogą przewracać swoje wypłaty w IRA lub innym programie emerytalnym lub płacić podatek bieżący od dystrybucji, z wszelkimi zyskami skumulowane w czasie opodatkowane jako zyski kapitałowe. Część dochodów z tytułu podatku dochodowego podlega jednak 10 karom, jeśli została dokonana przed osiągnięciem normalnego wieku emerytalnego. Należy pamiętać, że wszystkie limity składkowe podlegają pewnym ograniczeniom, chociaż rzadko stanowią one problem dla firm. Jednak równie atrakcyjne jak te ulgi podatkowe są ograniczenia i wady. Prawo nie zezwala na stosowanie ESOP w partnerstwach i najbardziej profesjonalnych korporacjach. ESOP mogą być stosowane w korporacjach S, ale nie kwalifikują się do omówionego powyżej traktowania metodą roll-over i mają niższe limity składek. Prywatne firmy muszą odkupić akcje odchodzących pracowników, co może stać się poważnym wydatkiem. Koszt utworzenia ESOP jest również znaczny8212 może 40.000 dla najprostszych planów w małych firmach i na górze. Za każdym razem, gdy wydawane są nowe akcje, zapasy dotychczasowych właścicieli są rozcieńczane. To rozcieńczenie należy porównać z korzyściami podatkowymi i motywacyjnymi, które może zapewnić ESOP. Ponadto, ESOP poprawią wyniki firmy tylko wtedy, gdy połączą się z możliwościami udziału pracowników w decyzjach wpływających na ich pracę. Aby dowiedzieć się, jak działają algorytmy ESOP, zobacz Omówienie algorytmów ESOP.