Analiza techniczna: Fundamentalny Vs. Analiza techniczna Analiza techniczna i analiza fundamentalna to dwie główne szkoły myślenia na rynkach finansowych. Jak już wspomniano, analiza techniczna analizuje ruch cenowy papierów wartościowych i wykorzystuje te dane do przewidywania przyszłych ruchów cen. Z kolei analiza fundamentalna analizuje czynniki ekonomiczne, zwane podstawami. Zajrzyjmy do szczegółów tego, jak te dwa podejścia się różnią, krytyki przeciwko analizie technicznej oraz tego, jak analizy technicznej i fundamentalnej można wykorzystać do analizy papierów wartościowych. Wykresy różnic w porównaniu do sprawozdań finansowych Na najbardziej podstawowym poziomie analityk techniczny podchodzi do zabezpieczenia z wykresów, a podstawowy analityk zaczyna od sprawozdań finansowych. (Dalsze informacje znajdują się w Wstępie do analizy fundamentalnej i zaawansowanej analizie sprawozdań finansowych.) Przeglądając bilans. rachunek przepływów pieniężnych i rachunek zysków i strat. podstawowy analityk próbuje ustalić wartość firmy. W kategoriach finansowych analityk próbuje zmierzyć wartość wewnętrzną firmy. W tym podejściu decyzje inwestycyjne są dość łatwe do wykonania - jeśli cena akcji jest niższa od jej wartości wewnętrznej, jest to dobra inwestycja. Chociaż jest to zbytnie uproszczenie (analiza fundamentalna wykracza poza same sprawozdania finansowe) do celów tego samouczka, ta prosta doktryna jest prawdziwa. Z drugiej strony handlowcy techniczni uważają, że nie ma powodu, aby analizować fundamenty spółki, ponieważ wszystkie one są uwzględniane w cenie akcji. Technicy są przekonani, że wszystkie potrzebne informacje na temat akcji znajdują się na wykresach. Time Horizon Analiza fundamentalna przyjmuje stosunkowo długoterminowe podejście do analizy rynku w porównaniu z analizą techniczną. Podczas gdy analizę techniczną można wykorzystywać w perspektywie tygodni, dni lub nawet minut, analiza fundamentalna często analizuje dane przez wiele lat. Różne ramy czasowe, z których korzystają te dwa podejścia, wynikają z charakteru stylu inwestycyjnego, do którego się odnoszą. Odkrycie wartości firmy na rynku może zająć dużo czasu, więc gdy główny analityk oszacuje wartość wewnętrzną, zysk nie zostanie zrealizowany, dopóki cena giełdowa nie wzrośnie do prawidłowej wartości. Ten rodzaj inwestowania nazywa się inwestowaniem wartości i zakłada, że rynek krótkoterminowy jest błędny, ale że cena danego stada zostanie skorygowana w dłuższej perspektywie. Ten długotrwały okres może w niektórych przypadkach odpowiadać ramom czasowym wynoszącym nawet kilka lat. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Warren Buffett: Jak to robi i czym jest Warren Buffetts Investing Style) Ponadto liczby analiz fundamentalistów są publikowane tylko przez długi czas. Sprawozdania finansowe składane są kwartalnie, a zmiany zysku na akcję nie pojawiają się codziennie, podobnie jak informacje o cenie i wolumenie. Pamiętaj również, że podstawy są faktycznymi cechami firmy. Nowe kierownictwo nie może przeprowadzać wielkich zmian w jedną noc, a tworzenie nowych produktów, kampanii marketingowych, łańcuchów dostaw itp. Wymaga czasu, dlatego też część z nich, w której analitycy stosują długoterminowe ramy czasowe, wynika z danych, które wykorzystują do analizy zasobów. generowany jest znacznie wolniej niż dane o cenach i objętości używane przez analityków technicznych. Handel kontra inwestowanie Analiza techniczna nie jest jedynie bardziej krótkoterminowa niż analiza fundamentalna, ale cele zakupu (lub sprzedaży) akcji są zwykle różne dla każdego podejścia. Ogólnie rzecz biorąc, analiza techniczna jest wykorzystywana w handlu. mając na uwadze, że do przeprowadzenia inwestycji wykorzystuje się analizę fundamentalną. Inwestorzy kupują aktywa, które ich zdaniem mogą wzrosnąć, podczas gdy kupcy kupują aktywa, które według nich mogą sprzedać komuś po wyższej cenie. Granica między handlem a inwestycją może być zamazana, ale charakteryzuje różnicę między dwiema szkołami. Krytycy Niektórzy krytycy postrzegają analizę techniczną jako formę czarnej magii. Nie dziwcie się, że kwestionują ważność dyscypliny do punktu, w którym kpią z kibiców. W rzeczywistości analiza techniczna dopiero od niedawna cieszy się pewną popularnością. Podczas gdy większość analityków na Wall Street koncentruje się na fundamentalnej stronie, prawie każdy większy dom maklerski zatrudnia również analityków technicznych. Większość krytyki analizy technicznej ma swoje korzenie w teorii akademickiej - w szczególności w hipotezie efektywnego rynku (EMH). Ta teoria mówi, że cena rynkowa jest zawsze właściwa - wszelkie wcześniejsze informacje handlowe są już odzwierciedlone w cenie akcji, a zatem każda analiza dotycząca niedowartościowanych papierów wartościowych jest bezużyteczna. Istnieją trzy wersje EMH. W pierwszym, zwanym słabą efektywnością formy. wszystkie wcześniejsze informacje o cenie są już uwzględnione w aktualnej cenie. Zgodnie z niską sprawnością formularza analiza techniczna nie pozwala przewidzieć przyszłych ruchów, ponieważ wszystkie dotychczasowe informacje zostały już uwzględnione, a zatem analiza zapasów podczas ostatnich ruchów cenowych nie zapewni wglądu w jej przyszłe ruchy. W drugiej, pół-mocnej efektywności formy. analiza fundamentalna jest również mało przydatna w poszukiwaniu możliwości inwestycyjnych. Trzecia to mocna efektywność formy. która stwierdza, że wszystkie informacje na rynku są uwzględniane w cenie akcji i żadna analiza techniczna ani fundamentalna nie może zapewnić inwestorom przewagi. Zdecydowana większość naukowców wierzy co najmniej w słabą wersję EMH, zatem z ich punktu widzenia, jeśli analiza techniczna zadziała, skuteczność rynkowa zostanie zakwestionowana. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj artykuł Co to jest efektywność rynku i efektywna hipotezy dotyczące rynku.) Nie ma właściwej odpowiedzi na pytanie, kto jest poprawny. Istnieją argumenty, które należy wysuwać po obu stronach, a zatem od ciebie zależy, czy wykonasz pracę domową i określisz własną filozofię. Czy mogą współistnieć Chociaż analiza techniczna i analiza fundamentalna są postrzegane przez wielu jako przeciwieństwa - ropy i wody do inwestowania - wielu uczestników rynku doświadczyło wielkiego sukcesu łącząc te dwa. Na przykład niektórzy fundamentalni analitycy stosują techniki analizy technicznej, aby znaleźć najlepszy moment na wejście w niedoszacowane bezpieczeństwo. Często taka sytuacja ma miejsce, gdy bezpieczeństwo jest znacznie wyprzedane. Poprzez wprowadzenie czasu na zabezpieczenie zyski z inwestycji można znacznie poprawić. Alternatywnie, niektórzy handlowcy techniczni mogą przyjrzeć się podstawom, aby wzmocnić sygnał techniczny. Na przykład, jeśli sygnał sprzedaży jest podawany za pomocą wzorców technicznych i wskaźników, techniczni handlowcy mogą oczekiwać potwierdzenia swojej decyzji na podstawie niektórych kluczowych danych podstawowych. Często posiadanie zarówno fundamentów, jak i technicznych po twojej stronie może zapewnić najlepszy możliwy scenariusz dla handlu. Podczas mieszania niektórych elementów analizy technicznej i fundamentalnej nie jest dobrze odbierane przez najbardziej oddanych grup w każdej szkole, istnieją oczywiście korzyści dla zrozumienia obu szkół myśli. W następnych sekcjach przyjrzyj się dokładniej analizie technicznej. Analiza fundamentalna a analiza techniczna Pierwszą rzeczą, którą przedsiębiorca musi zrozumieć, gdy zaczyna analizować rynek forex, jest poznanie różnicy między analizą fundamentalną a analizą techniczną. Są to dwa rodzaje analiz, które musisz znać, wchodząc na rynek forex. Twoje transakcje na rynku Forex będą o wiele bardziej skuteczne, gdy nauczysz się ich używać. Wiele osób często myliło analizę fundamentalną i techniczną jako przeciwną, gdy chodzi o analizę rynku. Kontrowersje polegały na zastanawianiu się, który z nich był bardziej przydatny w handlu na rynku Forex. Prawda jest taka, że obie są niezbędne do handlu na rynku Forex, a oba z nich zapewniają opłacalność handlowców. Analiza fundamentalna w analizie fundamentalnej. Głównym celem jest zrozumienie wskaźników makroekonomicznych i decyzji politycznych każdego rządu. Analizuje rynek w sposób, który zapewnia przedsiębiorcom informacje o sytuacji gospodarczej w danym kraju, wynikające z decyzji politycznych, które z pewnością mogą mieć wpływ na wartość waluty. W tym miejscu przedsiębiorca zbada takie rzeczy, jak rewizja wskaźników makroekonomicznych, rynki akcji i decyzje polityczne wpływające na zaufanie do określonego rządu. Analizując te zmienne, poszukujesz pozytywnych wskazówek dla swojego handlu. Podstawowe wskaźniki będą bardzo korzystne, gdy będziesz poruszał się po rynku Forex. W przeciwieństwie do analizy technicznej, podstawowe cele analizy dotyczą raczej przyczyny niż efektu. Aby być kompletnym przedsiębiorcą, musisz nauczyć się analizować rynek za pomocą tych wskaźników. Przy prawidłowym stosowaniu analiza fundamentalna może sprawić, że staniesz się dobrym przedsiębiorcą, a będziesz świetnym graczem na rynku forex. Analiza techniczna Z drugiej strony analiza techniczna służy do interpretacji wykresów cenowych. Tego typu analiza jest konieczna do handlu na rynku Forex, ponieważ możesz zyskać zarówno na rynku hossy, jak i rynku niedźwiedzi. W analizie technicznej musisz nauczyć się korzystać z wykresów i konkretnych wskaźników, aby pomóc ci zrozumieć dane o cenie i objętości. Czasami analiza techniczna może być nieco bardziej skomplikowana, ale bardzo ważna. W analizie technicznej przedsiębiorca jest w stanie wykryć, kiedy trend dotyczy zmiany lub kontynuować. Pomoże to określić obszary, które mogą być używane jako punkty początkowe dla operacji. W tego typu analizach ważne jest, aby pamiętać o tym, aby postępować zgodnie z zasadami dyscypliny. Dzięki temu nie chcesz wpływać na uczucia lub emocje, ale pamiętaj, aby zwracać uwagę na liczby. Analiza techniczna skupia się raczej na efekcie niż na przyczynie. To jest prawdziwa różnica między dwoma rodzajami analizy rynku forex. Mimo, że obie są różne, tworzą kompletnego inwestora i są bardzo pomocne, gdy próbują zostać udanym handlarzem na rynku Forex. Zawsze będziesz chciał mieć pewność, że poświęcisz czas, aby nauczyć się obu i kontynuować naukę, aby osiągnąć poprawę. Jest jeden z najważniejszych Istnieje wiele twierdzeń, że jeden jest lepszy od drugiego. W naszej opinii obie są niezwykle ważne, jeśli chcesz stać się najlepszym z możliwych handlowców. Nie znaczy to, że są zawsze używane w równym stopniu lub że zawsze pomagają w ten sam sposób. Będą momenty, kiedy będziesz polegać bardziej na analizie technicznej niż na analizie fundamentalnej lub na odwrót. Główną kwestią, którą staramy się zrozumieć, jest to, że są one bardzo ważnymi aspektami, których należy się nauczyć podczas handlu na rynku forex. Dzięki zrozumieniu obu stron będziesz miał znacznie większą szansę na odnoszenie większych sukcesów na rynku forex. Zawsze ucz się jak najwięcej, ponieważ ostatecznie wróci tylko po to, by ci pomóc. Kopiowanie TradeForex 2017 Wszystkie prawa zastrzeżone. Home raquo Dowiedz się Forex Trading Raquo Analiza fundamentalna a analiza techniczna Analiza fundamentalna a analiza techniczna Analiza fundamentalna i analiza techniczna to dwie najczęściej stosowane metody podejmowania decyzji handlowych na rynku Forex. Analiza fundamentalna pomaga inwestorom rynku Forex zrozumieć podstawowe cechy waluty. Analiza podstaw, takich jak stopy procentowe, bilans handlowy i polityka pieniężna, pozwala przedsiębiorcy prognozować przyszłe ruchy cenowe i generować zyskowne transakcje. Analiza techniczna pomaga inwestorom rynku Forex w zrozumieniu dotychczasowej ceny waluty. Analizując znaczące zmiany cen waluty, przedsiębiorca może lepiej prognozować przyszłe ceny. Oba typy analizy mają zalety i wady kluczem do zyskownego handlu jest maksymalizacja pozytywów i minimalizowanie negatywów każdego z nich. Analiza fundamentalna: Dla inwestorów, którzy odczuwają potrzebę zrozumienia, dlaczego cena za kurs został przesunięta, analiza fundamentalna ma kilka zalet. Podstawy często wyjaśniają ruch cenowy, opisując ustaloną korelację lub nieformalny związek. Złoto i dolar australijski: Zrozumienie, że 10-procentowy wzrost ceny złota, jeden z największych eksportów Australii, poprzedza wzrost cen w dolarach australijskich, pomaga przedsiębiorcy zrozumieć, dlaczego nastąpił ruch cenowy. Co więcej, inwestor może następnie użyć analizy fundamentalnej do przewidywania przyszłych ruchów cenowych poprzez monitorowanie ceny złota, prognozując jego potencjalny wpływ na dolara australijskiego. Mieszane sygnały: awersja do ryzyka i dolar amerykański Chociaż wyjaśnienia są obecne w analizie fundamentalnej, nie zawsze jest tak łatwo je znaleźć i zrozumieć. Po ustaleniu fundamentów rozpoczyna się trudna praca: Jak interpretować informacje? Jak interpretacja może zostać wykorzystana do prognozowania przyszłych cen Analiza fundamentalna sugeruje dwie następujące zależności: Korzystny PKB w USA często powoduje wzrost wartości dolara amerykańskiego (co jest logiczne, ponieważ lepszy PKB wskazuje na umocnienie amerykańskiej gospodarki) Awersja do ryzyka (tj. niepokojąca nastrój gospodarki światowej) powoduje aprecjację dolara amerykańskiego (co jest logiczne, ponieważ dolar amerykański jest postrzegany jako najbezpieczniejsza waluta świata). analiza polega na interpretowaniu sprzecznych informacji. Z jednej strony publikacja bardzo mocnych danych o PKB w USA może spowodować, że waluta będzie znacznie wyższa. Z drugiej strony, silne dane o PKB mogą również sugerować, że najgorszy globalny kryzys finansowy się skończył, powodując bardziej pozytywne prognozy rynkowe i inwestując w bardziej ryzykowne waluty w stosunku do dolara amerykańskiego, co powoduje wzrost funta i funta brytyjskiego, a dolara amerykańskiego jest niższy. Tak więc dobry amerykański PKB jest dobry dla dolara, albo zły dla analizy Dollar Fundamental, ponieważ metodologia prognostyczna zwykle będzie z nią odpowiadać. Analiza techniczna Jeśli analiza fundamentalna próbuje odpowiedzieć na pytanie, dlaczego analiza techniczna szuka odpowiedzi. Gdzie na wykresie cen japoński jen znalazł największy opór W jakim przedziale cenowym jen spędził większą część dnia Gdzie zerwał się jon z zatory i rozpoczął najnowszy trend wzrostowy Analiza techniczna wykorzystuje wykresy cen, aby lepiej zrozumieć, gdzie cena było i gdzie może chodzić. Analizując akcję cenową w walucie, przedsiębiorca może zobaczyć wizualnie, że pomimo próby pięć razy w ciągu jednego dnia, sprzedający jen nie osiągnęli sukcesu, podając cenę jena poniżej 98,00. Informacja ta sugeruje, że w oparciu o samą akcję cenową, zyskownym handlem może być kupno jena na poziomie 98,10 przy zamówieniu Stop Loss na poziomie 97,90 (jak pokazało wcześniejsze działanie cenowe nieudanych prób poniżej 98,00). Podczas gdy analiza techniczna dostarcza nam wskazówek dotyczących przyszłych ruchów cenowych, poprzez analizę przeszłych ruchów cenowych, nie jest ona idealnie przewidywalna. Tylko dlatego, że waluta zatrzymała się po określonej cenie kilka razy w przeszłości, NIE gwarantuje, że nie będzie szybko przełamywać tej ceny następnym razem. Analiza techniczna sama w sobie często nie odpowiada na pytanie, dlaczego waluta została przesunięta, tylko tam, gdzie została przeniesiona. Tak wiele czynników wpływa na to, dlaczego nastąpiło działanie cenowe, że interpretacja przeszłych cen może być trudna w sposób przewidujący przyszłe działania cenowe. Najlepsze z obu światów Podczas gdy typy akademickie mogą debatować, który rodzaj analizy jest lepszy, zyskowny inwestor Forex po prostu uczy się stosować najlepsze aspekty analizy fundamentalnej ORAZ najlepsze aspekty analizy technicznej. Ponieważ analiza fundamentalna i analiza techniczna zapewniają niepowtarzalny obraz tego samego obrazu, ich użycie jako metod uzupełniających może być całkiem udane. Analiza fundamentalna może sugerować, że funt brytyjski prawdopodobnie ulegnie awarii z powodu kilku aspektów pogarszającej się gospodarki. Jednak ten ruch może się zdarzyć za dzień, tydzień lub miesiąc. Analiza techniczna może nie wyjaśniać, dlaczego funt prawdopodobnie straci na wartości, ale może wskazywać prawdopodobne poziomy cen tam, gdzie to może wystąpić. Jeśli ceny ulegną obniżeniu na znacznym poziomie wsparcia, może to wskazywać, że krach, jak sugeruje analiza fundamentalna, prawdopodobnie nastąpi bardzo wcześnie Wielu inwestorów używa analizy fundamentalnej do ustalenia prognozy dla waluty, a następnie opiera się na analizie technicznej udoskonalić najlepsze punkty wejścia i wyjścia, które zwiększą rentowność tego dużego obrazu. Who Am I - A Forex Traders Identity Istnieje tyle smaków handlowców na rynku Forex, że istnieją smaki lodów i nieuchronnie każdy nowy handlowiec będzie walczył o odnalezienie swojej tożsamości. Czy powinienem skupić się na podstawach, ponieważ mam skłonność do zrozumienia, dlaczego powinienem trzymać się analizy technicznej, ponieważ mam oko na wzorce? Na te pytania nie można łatwo odpowiedzieć, ale ostatecznie inwestor na rynku Forex musi stosować metodę analizy, która zwiększa prawdopodobieństwo konsekwentnie rentowny handel. Zarówno analiza fundamentalna, jak i analiza techniczna dają inwestorowi Forex mnóstwo wiedzy, ale na rynku Forex to zastosowanie wiedzy, która jest zyskiem energetycznym
No comments:
Post a Comment